Еженедельный дайджест
от экспертов банка "Ренессанс Кредит"


Что ждет развивающиеся рынки?
Обзор рынка с 13 по 19 сентября 2021 года
На прошедшей неделе не наблюдалось ярко выраженных трендов. Общий фон носил неопределенный характер. Аппетит к риску снижается, инвесторы ждут решения ФРС.
Статистика США
Инвесторы оценивают статистические данные для прогнозирования политики ФРС. На этой неделе вышла статистика по потребительской активности США, - ожидалось, что потребительская активность в рознице снизится на 0,8% на фоне общего ухудшения эпидемиологической ситуации в США, однако реальность не совпала с ожиданиями, рост активности составил 0,7% м/м. На столь приятную с экономической точки зрения новость рынки отреагировали негативно - рынок акций терял до 0,5%, а казначейские облигации США показали умеренный рост доходности ввиду ожиданий по сворачиванию программы стимулирующих мер экономики.

Рост инфляционных ожиданий до 5,18% в 2022 г, зафиксированный в ходе опросов Федерального Резервного Банка Нью-Йорка, может стать еще одним аргументом в пользу ужесточения риторики ФРС касательно монетарной политики.
Хотя в российской столице уже заметны признаки очередной волны пандемии, мировые темпы роста заболеваемости коронавирусом постепенно снижаются. Регулятор США будет оценивать фактор риска очередной волны при принятии решения о сокращении программы выкупа активов.
Решение ФРС
Заседание ФРС пройдет уже на этой неделе - хотя инвесторы не ожидают роста ставки, риторика регулятора вызывает большой интерес. Если заседание ФРС будет носить «жёсткий» характер, в первую очередь могут пострадать развивающиеся рынки, в число которых входит и российский. Можно ожидать снижение спроса на ОФЗ и, как следствие, рост доходности облигаций. Отток капитала со стороны нерезидентов может отразиться и на рынке акций - падение спроса приведёт к снижению российских индексов.
Новости Китая
Определенный негатив на фондовые рынки развивающихся стран добавили новости из Китая. Обострившаяся ситуация вокруг китайского застройщика China Evergrande Group, который на этой неделе объявил о недостатке ликвидности для выплаты долговых обязательств, сказалась на финансовых рынках. В первую очередь, пострадал кредитный рынок и рынок недвижимости. На этом фоне власти Китая решили влить дополнительные краткосрочные денежные средства в финансовую систему с целью снижения ставок денежного рынка.

Ситуация в Китае негативно отражается на склонности к риску – инвесторы «бегут» из высокорисковых активов развивающихся рынков в более надежные инструменты американского и европейского рынка. Это создает определенное давление и на ценные бумаги российских компаний, однако, в ситуации с мировым переизбытком ликвидности и активной поддержкой со стороны регулятора Китая вряд ли крах китайского застройщика может привести к серьезным рыночным изменениям.
«Сам по себе управляемый дефолт или даже беспорядочный крах Evergrande не окажет большого влияния на глобальный рынок, за исключением некоторой рыночной турбулентности»
 — Саймон Макадам, Capital Economics
Валютный рынок
  • Несмотря на растущие нефтяные котировки, рубль умеренно ослабел по отношению к доллару. Ситуация с китайским застройщиком и укрепление доллара к большинству валют оказывают негативный эффект на национальную валюту.

  • Благодаря ожиданию заседания ФРС и риску сокращения выкупа активов доллар умеренно укреплялся в течение недели. В начале этой неделе можно ожидать продолжение тренда.
Доллар США
72,88
-0,43%
Евро
85,47
-1,09%
Евро / Доллар США
1,18
-0,75%
Фунт / Доллар США
1,37
-0,71%
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!
Сырьевые рынки
  • Котировки цен на нефть начали укрепляться благодаря хоть и небольшому, но повышению прогнозов спроса на сырье со стороны ОПЕК+. Снижение мировых темпов роста заболеваемости оказывает позитивный эффект на сырьевой рынок.

  • Золото показало умеренное укрепление в начале недели благодаря снижению аппетита к риску у инвесторов. Эффект был краткосрочным – уже через два дня котировки вернулись на прежний уровень и затем продолжили снижение.
НЕФТЬ Brent, $
75,34
3,32%
НЕФТЬ WTI, $
71,97
3,23%
ЗОЛОТО, $
1754,34
-1,86%
Платина, $
942,79
-1,87%
Российские индексы:
  • Индекс Мосбиржи демонстрировал повышенную волатильность в течение прошедшей недели. Значительный вклад в индекс внесли растущие котировки цен на нефть, что позитивно отразилось на акциях нефтяного сектора. На этой неделе драйверов для значительного роста котировок не наблюдается.

  • Индекс РТС был более стабильным, чем индекс Мосбиржи. Ближе к концу прошедшей недели индекс демонстрировал негативный тренд, а в этот понедельник открылся значительным снижением на фоне негативных новостей из Китая и глобального укрепления доллара.
РЕПО (МОСБИРЖА)
6,72%
МЕЖБАНККРЕДИТ
4,11%
РОССИЯ'42
3,31%
ОФЗ 26207
7,00%
МОСБИРЖА
4035,17
РТС
1745,04
Дивидендный календарь
Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными.
Цены инструментов указаны по состоянию на закрытие торгов 17 сентября 2021 г.
АкцияЦенаОжидаемый дивиденд, руб./акцияДивидендная доходность, %
ММК, 1П 2021
КУПИТЬ MAGN
74,073,534,8%
МТС, 1П 2021
КУПИТЬ MTSS
330,3510,553,19%
ФосАгро, 1П 2021
КУПИТЬ PHOR
49371563,16%
Fix Price, 1П 2021
КУПИТЬ FIXP
622,311,51,85%
Черкизово, 1П 2021
КУПИТЬ GCHE
3394,585,272,51%
Белуга Групп, 1П 2021
КУПИТЬ BELU
334772,762,17%
Роснефть, 1П 2021
КУПИТЬ ROSN
567,118,033,18%
НОВАТЭК, 1П 2021
КУПИТЬ NVTK
185027,671,50%
Полюс, 1П 2021
КУПИТЬ PLZL
12545,5267,482,13%
Распадская, 1П 2021
КУПИТЬ RASP
404,82235,68%
Мать и дитя, 1П 2021
КУПИТЬ MDMG
865182,08%
Татнефть АО, 1П 2021
КУПИТЬ TATN
50216,523,29%
АЛРОСА, 1П 2021
КУПИТЬ ALRS
143,88,796,11%
ОБЛИГАЦИИ: обратить внимание
ОблигацииДата погашения/офертыЦенаДоходность %
Сбербанк России, 001P-52R
КУПИТЬ
07.02.2022100,487,28
Транснефть, БО-001P-10
КУПИТЬ
08.10.20211007,0
ВЭБ.РФ, ПБО-001P-12
КУПИТЬ
21.12.2021100,467,54
Газпром нефть, 001P-03R
КУПИТЬ
17.10.2022100,597,4
ВЭБ.РФ, ПБО-001P-16
КУПИТЬ
26.04.2022100,887,26
Россельхозбанк, БО-06P
КУПИТЬ
14.10.2022101,637,52
ВЭБ.РФ, ПБО-001Р-21
КУПИТЬ
21.07.202396,897,72
Сбербанк России, 001P-SBER16
КУПИТЬ
31.05.202495,567,63
ВЭБ.РФ, ПБО-001Р-22
КУПИТЬ
05.12.202396,567,81
Газпром Капитал, БО-001Р-03
КУПИТЬ
27.05.202594,977,41
РЖД, 001P-20R
КУПИТЬ
15.03.202799,417,62
Транснефть, БО-001P-13
КУПИТЬ
30.10.202698,957,22
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!

Управляйте инвестициями в мобильном банке!

В приложении вам доступны подборки:

Акции
российских банков
Акции
гос.компаний
Рублевые
фонды
Банковские
облигации
Акции российских банков
Купить
Рублевые фонды
Купить
Банковские облигации
Купить

Внимание: законодательные изменения с 1 октября 2021г

С 1 октября Центральный Банк вводит обязательное тестирование инвесторов для доступа к полному перечню ценных бумаг.


Успейте приобрести интересующие активы до введения ограничений в мобильном банке «Ренессанс Кредит».


Следите за обновлениями в мобильном банке «Ренессанс Кредит» в разделе «Инвестиции» - мы поможем Вам подготовиться к успешному прохождению теста!

Материалы, представленные в данном сообщении, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Инвестиционный продукт, упомянутый в данном сообщения, может не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей Клиента. КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) не несет ответственность за возможные убытки Клиента в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении.
Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Клиенту необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских услуг, иные расходы, подлежащие оплате Клиентом. Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) в сети «Интернет» http://www.rencredit.ru.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия.
Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно на сайте https://rencredit.ru/upload/iblock/53c/06_02.pdf
Полный перечень тарифов доступен по адресу https://rencredit.ru/support/broker_main/

Клиент принимает риск потери инвестируемых средств в связи с тем, что денежные средства Клиента не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».