Еженедельный дайджест
от экспертов банка "Ренессанс Кредит"


Новые максимумы
Обзор рынка с 27 сентября по 3 октября 2021 года

Рекорды на рынке сырья

Европу и Азию коснулась проблема рекордного роста цен на энергоносители. В сентябре цены на газ обновляют исторические максимумы. Если ещё в начале августа цена газа на бирже находилась в районе 500-600 долларов, то сейчас котировки выросли вдвое - до $1 200. Некоторые страны Евросоюза уже переходят на уголь, чтобы устранить дефицит электроэнергии.

Причин столь стремительного роста цен может быть несколько:
  • Во-первых, восстановление мировой экономики требует больше энергоресурсов, чем могут поставить нефтегазовые компании. Возобновление производств и инвестиции компаний в развитие после пандемии требует ощутимых затрат электроэнергии.
  • Во-вторых, производительность ветряных мельниц на Северном море упала в несколько раз из-за штиля, и часть стран ЕС с альтернативной энергии также перешла на газ.
Некоторые депутаты европейского парламента считают Газпром виновным в столь резком повышении цен, однако, компания утверждает, что полностью выполняет свои контрактные обязательства. Возможно некоторое давление на акции Газпрома в краткосрочном периоде. Однако, столь высокие цены на газ, скорее всего, окажут поддержку акциям газовых компаний, в том числе и Газпрома, и нивелируют отрицательный эффект внешнего давления.

Представители стран Евросоюза обсудят рекордные цены на газ на ближайшей встрече 21-22 октября. Альтернативным источником энергии европейские государства видят зеленую энергетику, и планируют рассмотреть возможности увеличения инвестиций в неё на предстоящем заседании.
Аналогичная ситуация происходит и в Азии. Из-за нехватки ресурсов Китай сокращает потребление электроэнергии в 10 из 23 провинций. Перестали работать более 150 предприятий по производству текстиля, из-за роста цен на электричество растут затраты у промышленных заводов. В совокупности с приближающимся дефолтом Evergrande group, торговля акциями которой была приостановлена Гонконгской биржей, нехватка энергоресурсов оказывает давление на китайскую экономику и фондовый рынок.
А цены растут
Годовая инфляция в России достигла 7,26%, а темп роста цен достиг максимума с начала июня - 0,29% (с 21 по 27 сентября). Инфляция не замедляется, и эксперты ожидают повышения ставки на 50 б.п. уже на следующем заседании Центрального Банка в октябре.
Ожидания повышения ключевой ставки стали столь ощутимыми, что доходность 10-летних облигаций выросла до 7,3%. Из-за растущих доходностей в преддверии заседания ЦБ в октябре, МинФин отказался от проведения еженедельного аукциона ОФЗ. На прошедшей неделе Минэкономразвития повысило прогноз по инфляции на 2021 г. до 5,8% в базовом варианте. В период 2022-2024 г. Банк России ожидает возвращение инфляции к целевому значению 4%.
Новый максимум госдолга США
Фондовые индексы США снижались на прошедшей неделе. Кратковременный позитив наблюдался после новости о продлении финансирования правительства США до 3 декабря. Министр финансов США ранее предупреждала правительство, что государственные ресурсы будут исчерпаны к 18 октября. В ответ на это, палата представителей США проголосовала за отмену потолка госдолга до конца 2022 года и отправила законопроект в Сенат, где тому не хватает поддержки из-за оппозиции со стороны республиканцев. Если решение не будет найдено оперативно, сложившаяся ситуация может повлиять на кредитный рейтинг США, в таком случае в среднесрочной перспективе возможно ослабление доллара. В 2011 году рейтинг США уже был понижен, вследствие этого снизился аппетит к риску у инвесторов, произошел отток капитала с развивающихся рынков и повысилась волатильность на мировых площадках.
Валютный рынок
  • В течение недели рубль показывал боковой тренд. Факторами поддержки стали высокие котировки цен на нефть и потенциал роста ключевой ставки.

  • Доллар по отношению к большинству валют укреплялся на фоне снижения аппетита к риску у инвесторов из-за опасений по поводу КНР. 
Доллар США
72,74
0,00%
Евро
84,27
-1,29%
Евро / Доллар США
1,16
-1,06%
Фунт / Доллар США
1,35
-0,97%
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!
Сырьевые рынки
  • Цены на нефть незначительно корректировались на фоне роста запасов нефти в США. На этой неделе пройдет заседание ОПЕК+, в случае позитивных комментариев со стороны участников возможен рост цен на черное золото.

  • Котировки цен на золото умеренно выросли к концу прошедшей недели. Инвесторы диверсифицируют риски из-за повышенной волатильности на развивающихся рынках.
НЕФТЬ Brent, $
79,28
1,52%
НЕФТЬ WTI, $
75,88
2,57%
ЗОЛОТО, $
1760,98
0,60%
Платина, $
977,11
-0,84%
Российские индексы:
  • Индекс Мосбиржи укрепился к концу прошедшей недели. Факторами поддержки стали растущие цены на сырье.

  • Индекс РТС сохраняет восходящий тренд. Определенное давление на российские индексы оказывал негативный внешний фон.
РЕПО (МОСБИРЖА)
6,67%
МЕЖБАНККРЕДИТ
4,11%
РОССИЯ'42
3,56%
ОФЗ 26207
7,25%
МОСБИРЖА
4078,59
РТС
1762,31
Дивидендный календарь
Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными.
Цены инструментов указаны по состоянию на закрытие торгов 1 октября 2021 г.
АкцияПоследний день покупкиЦенаОжид.
дивиденд, руб./акция
Доход, %
МТС, 1П 2021
КУПИТЬ MTSS
08.10.2021328,8510,553,21%
Роснефть, 1П 2021
КУПИТЬ ROSN
07.10.2021618,4518,032,92%
НОВАТЭК, 1П 2021
КУПИТЬ NVTK
07.10.20211931,827,671,43%
Полюс, 1П 2021
КУПИТЬ PLZL
07.10.202111820,5267,482,26%
Татнефть АО, 1П 2021
КУПИТЬ TATN
08.10.2021532,116,523,10%
АЛРОСА, 1П 2021
КУПИТЬ ALRS
15.10.2021138,18,796,36%
ОБЛИГАЦИИ: обратить внимание
ОблигацииДата погашения/офертыЦенаДоход %
Сбербанк России, 001P-52R
КУПИТЬ
07.02.2022100,397,4
Транснефть, БО-001P-10
КУПИТЬ
08.10.20211006,99
ВЭБ.РФ, ПБО-001P-12
КУПИТЬ
21.12.2021100,47,5
Газпром нефть, 001P-03R
КУПИТЬ
17.10.2022100,277,71
ВЭБ.РФ, ПБО-001P-16
КУПИТЬ
26.04.2022100,787,36
Россельхозбанк, БО-06P
КУПИТЬ
14.10.2022101,09/td>8,03
ВЭБ.РФ, ПБО-001Р-21
КУПИТЬ
21.07.202396,677,9
Сбербанк России, 001P-SBER16
КУПИТЬ
31.05.202495,157,84
ВЭБ.РФ, ПБО-001Р-22
КУПИТЬ
05.12.202396,57,87
Газпром Капитал, БО-001Р-03
КУПИТЬ
27.05.202594,137,7
РЖД, 001P-20R
КУПИТЬ
15.03.202798,947,74
Транснефть, БО-001P-13
КУПИТЬ
30.10.202699,27,16
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!

Внимание: законодательные изменения с 1 октября 2021г

1 октября Центральный Банк ввёл обязательное тестирование инвесторов для доступа к полному перечню ценных бумаг: облигациям, акциям и фондам со средним и высоким риском и потенциалом доходности.

Мы собрали доступные без прохождения теста акции и облигации с высоким кредитным рейтингом в мобильном приложении «Ренессанс Кредит» с пометкой «Без тестирования». Портфели готовых решений и подборки бумаг доступны в разделе «Подборки» на вкладке «Инвестиции».

Тем инвесторам, которые хотя бы единожды приобретали облигации вне установленного ЦБ списка до 30 сентября, опция покупки таких бумаг будет доступна без тестирования и после 1 октября. В настоящий момент ЦБ рассматривает возможность смягчения ограничений также по средне- и высокорисковым акциям и ETF с повышенным потенциалом доходности – следите за обновлениями!

Управляйте инвестициями в мобильном банке!

В приложении вам доступны подборки:

Акции
российских банков
Акции
гос.компаний
Рублевые
фонды
Банковские
облигации
Акции российских банков
Купить
Рублевые фонды
Купить
Банковские облигации
Купить

Внимание: законодательные изменения с 1 октября 2021г

1 октября Центральный Банк ввёл обязательное тестирование инвесторов для доступа к полному перечню ценных бумаг: облигациям, акциям и фондам со средним и высоким риском и потенциалом доходности.

Мы собрали доступные без прохождения теста акции и облигации с высоким кредитным рейтингом в мобильном приложении «Ренессанс Кредит» с пометкой «Без тестирования». Портфели готовых решений и подборки бумаг доступны в разделе «Подборки» на вкладке «Инвестиции».

Тем инвесторам, которые хотя бы единожды приобретали облигации вне установленного ЦБ списка до 30 сентября, опция покупки таких бумаг будет доступна без тестирования и после 1 октября. В настоящий момент ЦБ рассматривает возможность смягчения ограничений также по средне- и высокорисковым акциям и ETF с повышенным потенциалом доходности – следите за обновлениями!

Материалы, представленные в данном сообщении, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Инвестиционный продукт, упомянутый в данном сообщения, может не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей Клиента. КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) не несет ответственность за возможные убытки Клиента в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении.
Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Клиенту необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских услуг, иные расходы, подлежащие оплате Клиентом. Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) в сети «Интернет» http://www.rencredit.ru.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия.
Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно на сайте https://rencredit.ru/upload/iblock/53c/06_02.pdf
Полный перечень тарифов доступен по адресу https://rencredit.ru/support/broker_main/

Клиент принимает риск потери инвестируемых средств в связи с тем, что денежные средства Клиента не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».