Смешанную динамику на неделе показали деловые настроения западных стран. Индекс доверия потребителей в США в марте вырос до 104,2 пункта с пересмотренного показателя февраля в 103,4 пункта, сообщает аналитическая компания Conference Board. Прогноз предполагал снижение показателя до 101 пункта с первоначального значения предыдущего месяца в 102,9 пункта. В Германии индекс делового климата в марте вырос до 93,3 пункта с 91,1 пункта в феврале, об этом сообщил исследовательский института IFO. Прогноз, напротив, предполагал снижение показателя до 91 пункта. При этом отрицательную динамику фиксирует Еврокомиссия. По данным Комиссии, общий индекс деловых настроений в Еврозоне вновь снизился в марте до 99,3 пунктов после 99,7 в феврале, в то время, как прогноз предполагал рост до 99,8. Деловые настроения в промышленности опять перешли в отрицательную зону: -0,2 пункта против 0,4 в феврале, темпы в услугах понизились до 9,4 после 9,5 месяцем ранее. В США негатив на рынки внесли данные министерства торговли США, ведомство пересмотрело рост ВВП Штатов в IV квартале 2022 года с 2,7% до 2,6%.

Позитивную динамику показывают страны Востока. Деловая активность в Китае продолжает восстанавливаться после отмены COVID-ограничений в начале года в первую очередь за счет непроизводственного сектора. В марте, по данным Китайской федерации логистики и закупок, индекс деловой активности в производственном секторе снизился с 52,6 до 51,9 пунктов, опередив прогноз, который предполагал снижение до 51,5 пунктов. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе показал рост с 56,3 до 58,2 пунктов, вопреки прогнозу 54,3 пункта. Композитный индекс вырос с 56,4 до 57,0 пунктов. В Японии в феврале объем промышленного производства продемонстрировал резкий подъем на 4,5% м/м, тогда как прогноз предполагал рост всего на 2,7%. Объем розничных продаж Поднебесной вырос на 6,6% г/г после роста на 5,0% в январе, темп роста оказался максимальным с мая 2021 года.

Ценовой индекс потребительских цен (PCE) в США, ключевой показатель инфляции, в феврале вырос на 5,0% г/г, в то время как прогноз предполагал рост на 5,1% г/г. Базовый показатель вырос на 4,6% г/г, вместо прогнозируемого роста на 4,7%. Месячная динамика также демонстрирует замедление роста цен и так же лучше прогнозов: PCE вырос на 0,3% м/м (прогноз 0,5%), базовый показатель увеличился на 0,3% (прогноз 0,4%). Снижение темпов инфляции вместе с высокими рисками в финансовой системе США могут вынудить ФРС замедлить ужесточение ДКП. Следующее заседание состоится 3 мая, на текущий момент участники рынка считают равновероятными события повышения на 25 б. п. и сохранения учетной ставки в диапазоне 4,75−5,0% на следующем заседании.

Индекс потребительских цен Еврозоны в марте вырос на 6,9% в годовом выражении, свидетельствуют предварительные данные Статистического управления Европейского союза. Таким образом рост цен замедлился, в феврале ИПЦ вырос на 8,5% г/г, так же данные оказались лучше прогноза, который предполагал рост на 7,1%. При этом помесячная динамика и базовый показатель продолжают расти. ИПЦ в помесячном выражении вырос на 0,9% м/м, против прогноза 0,8% м/м. Базовый показатель вырос на 1,2% м/м после роста на 0,8% м/м в феврале и прогноза 0,6% м/м.

Девелопер «Эталон» опубликовал финансовые результаты за 2022 г. Выручка снизилась на 7,5% г/г до 80,6 млрд руб., EBITDA упала на 7,7% г/г до 16,5 млрд руб., рентабельность составила 20%. Несмотря на снижение EBITDA чистая прибыль увеличилась на 332% г/г до 13 млрд руб. Чистый корпоративный долг на 31 декабря 2022 г. составил 14,5 млрд руб., а отношение чистого корпоративного долга к EBITDA до PPA (прибыли от поглощения «ЮИТ») составило 0,77x, при таргетируемом значении 2x-3x. Резкий рост чистой прибыли связан с покупкой девелопера «ЮИТ» на очень выгодных для Эталона условиях — прибыль от сделки составила 12 млрд руб.

Один из самых быстро развивающихся девелоперов — «Самолет» принял решение провести допэмиссию. Количество размещаемых дополнительных обыкновенных акций составит 12,3 млн штук, это около 20% от текущего объема акций, размещение будет производиться по открытой подписке. ️Цена размещения акций будет установлена после окончания срока действия преимущественного права приобретения. В 2022 году Самолет уже проводил допэмиссию и привлек 35 миллиардов рублей. За счет нового размещения в 2023 году компания может привлечь еще примерно 31,3 млрд рублей. Привлеченные средства вероятнее всего будут направлены на расширение бизнеса: в 2023 году Самолет планирует увеличить объем продаж первичной недвижимости в 1,8 раза до 1,9 млн кв.м.

Платформа для аренды, покупки и оценки недвижимости Циан объявила финансовые результаты за 2022 год. Выручка за год выросла на 37% г/г. до 8,3 млрд рублей. Скорректированная EBITDA выросла на 425% до 1,7 млрд рублей, рентабельность EBITDA увеличилась на 15 п.п. до 20,2%. Чистая прибыль за 2022 год составила 480 млн рублей по сравнению с убытком 627 млн рублей в 2021 году. Повышение ключевой процентной ставки до 20,0% в конце февраля 2022 года в сочетании с жесткими ограничениями по льготной ипотеке привело к общему снижению спроса на ипотеку, а впоследствии и к снижению спроса на первичное и вторичное жилье. Несмотря на это Циан показал хорошие финансовые результаты за 2022 год. Со второй половины мая спрос начал восстанавливаться благодаря постепенному снижению ключевой ставки Центробанком (с 20,0% в конце февраля до 7,5% с середины сентября) и восстановлению льготных ипотечных программ правительством РФ и застройщиками.

Ретейлер «Лента» представил финансовые результаты за 2022 год. Выручка увеличилась на 11,1% до 537,4 млрд руб., розничные продажи выросли на 11,4% и достигли 530,2 млрд руб. Чистая прибыль упала на 64,5% до 4,8 млрд руб. EBITDA снизилась на 16,8% до 32,6 млрд руб., рентабельность по EBITDA составила 6,1% (8,1% в 2021 г.). ️Капитальные расходы выросли на 17,8% до 11,0 млрд руб. ️Отношение Net Debt/EBITDA увеличилось до 1,6x (1,4x за 2021 г). Компания показала слабые результаты, выручка выросла ниже инфляции и темпов роста выручки конкурентов. Инфляция по итогам года составила 11,9%, выручка X5 выросла на 18,3%, рост выручки Fix Price составил 20,5%.

На годовом общем собрании акционеры ФосАгро одобрили рекомендованный советом директоров размер дивидендов за IV кв — 465 руб. на акцию. Дата закрытия реестра назначена на 4 апреля. Дивидендная доходность на 31 марта составляет 6,3%. Собрание также утвердило годовой отчёт за 2022 год: выпуск агрохимической продукции вырос на 5% и составил 11,1 млн тонн, инвестиции в развитие компании увеличились на треть — до 63 млрд руб. Рост налоговых отчислений вырос в 1,5 раза — до более 59 млрд руб. Портфель минеральных удобрений расширился до 57 марок. Несмотря на снижение цен на основные виды удобрений в IV квартале, компания показала сильные результаты по итогам года. Планы по увеличению капиталовложений в рамках инвестиционной программы помогут повысить эффективность и объём производства уже в этом году.

Один из лидеров рынка грузовых железнодорожных перевозок «Globaltrans» опубликовал финансовую отчетность за 2022 год. Скорректированная выручка увеличилась в 1,4 раза, до 81,6 млрд руб., скорректированная EBITDA выросла в 1,7 раза, составив 49,2 млрд руб. Чистая прибыль Globaltrans выросла в 1,7 раза и составила 24,9 млрд руб. Чистый долг снизился до 4,6 млрд руб. на конец 2022 г., а соотношение чистого долга к скор. EBITDA составило 0,1х. Основной рост выручки пришелся на первое полугодие 2022 года на фоне роста рыночных цен на аренду полувагонов. Так же росту финансовых показателей способствовало улучшение коэффициента порожнего пробега до 50% (51% в 2021 году). На российском рынке торгуются депозитарные расписки Globaltrans, компания зарегистрирована на Кипре. Из-за инфраструктурных ограничений дивиденды компания платить не планирует.

Лесопромышленный холдинг Segezha Group опубликовал финансовые и операционные результаты за 2022 год. Выручка увеличилась на 15,1% г/г до 106,8 млрд руб. При этом OIBDA снизилась на 16% г/г до 24,7 млрд руб., рентабельность по OIBDA составила 23% (32% в 2021 году). Чистая прибыль упала на 60% до 6,1 млрд руб. Чистый долг вырос до 101,0 млрд руб. Капитальные вложения снизились на 56% до 10,2 млрд руб. На увеличении выручки сказалась консолидация активов АО «НЛХК» и ООО «Интер Форест Рус», а также рост средних цен на продукцию Группы. Инфляция цен на ряд компонентов производства и рост логистических затрат, связанных с переориентацией на новые рынки сбыта, снизили значение показателей маржинальности.

«Селигдар» представил программу выпуска облигаций, номинированных в золото. Номинальная стоимость «золотых облигаций» составляет 1 грамм золота. Выражается на основе установленной цены на золото со стороны ЦБ. Срок обращения облигации составит 5 лет, купонный период 91 день, а ориентир по ставке купона — 5,5% годовых. Стоимость облигации и размер купона будут зависеть от стоимости золота, устанавливаемой ЦБ, который в свою очередь ориентируется на стоимость золота на LME, после чего с учетом курса рубля конвертирует цену на «желтый металл». Селигдар является надежным эмитентом, кредитные агентства НРА, Эксперт РА и НКР определяют кредитный рейтинг компании как высокий с прогнозом стабильный (AA-, RUA+ и A+ соответственно).

Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными. Цены на инструменты указаны по состоянию на закрытие торгов 31 марта 2023 г

Финансовые эксперты банка подготовили для вас два новых портфеля по минимальной стоимости.

Это готовые решения для успешного старта, которые можно приобрести за 3 минуты по одной кнопке! С ними вам не придётся тратить время и силы на изучение бумаг и аналитику рынка.

Подробнее→