Федеральная резервная система США подняла ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 5,0−5,25%. В последний раз ставка находилась выше отметки 5% в 2007 году. На пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что на заседании 14 июня регулятор будет рассматривать вопрос о взятии паузы в цикле повышения ставки. Инфляция и инфляционные ожидания остаются высокими, поэтому ставка длительное время будет удерживаться на высоком уровне. Касательно кризиса в банковском секторе, Пауэлл заявил, что условия в финансовом секторе улучшились с начала марта, а банковская система США надежна и устойчива. Пауэлл отдельно отметил, что рынок труда остается перегретым. В частности, уровень безработицы в Штатах в апреле снизился до рекордного значения — 3,4%, когда прогноз предполагал рост до 3,6%.

Вслед за ФРС на 25 б.п. ставку повысил Европейский Центральный банк. Ставка по однолетним кредитам теперь находится на уровне 3,75%. В отличие от США инфляция в Еврозоне продолжает расти. Годовая инфляция в апреле незначительно ускорилась с 6,9% г/г до 7,0% г/г, при этом базовый индекс потребительских цен вырос на 5,6% вместо прогнозного роста на 5,7%. Председатель ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что ценовое давление в еврозоне остается высоким, и ЕЦБ не собирается брать паузу в подъеме ставок. Также Регулятор принял решение прекратить реинвестирование в рамках программы выкупа активов (APP) с июля 2023 года, что приведет к сокращению баланса Банка примерно на 25 млрд евро в месяц.

На прошлой неделе вышли данные по деловой активности в мире. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США от ISM в апреле вырос до 47,1 пункта, опередив прогноз — 46,8 пунктов. Индекс непроизводственной сферы также опередил прогноз и показал рост до 51,9 пункта. Обратная ситуация наблюдается в Китае: PMI в производственном секторе снизился с 51,9 до 49,2 пунктов, прогноз предполагал снижение всего до 51,4 пункта. Деловая активность непроизводственного сектора снизилась с 58,2 до 56,4 пунктов, вместо прогноза — 57,0 пунктов.

«Лукойл» опубликовал годовой отчёт за 2022 г. Добыча углеводородов выросла на 6,2% г/г до 2,3 млн б/с., добыча нефти с газовым конденсатом без учета Западной Курны-2 увеличилась на 7,1% г/г до 85,0 млн т. Добыча газа выросла на 7,6% г/г и составила 34,6 млрд куб. м. Переработка нефтяного сырья выросла на 11,3% до 70,1 млн тонн в связи с рекордно высокой маржой переработки зарубежных НПЗ. Экспорт нефти увеличился на 14,1% до 35,4 млн тонн, однако упала на 24,9% реализация нефте- и газопродуктов до 83,1 млн тонн. Также 4 мая Лукойл завершил сделку по продаже нефтеперерабатывающего завода ISAB в Италии с группой G.O.I. Energy.

Московская биржа подвела итоги торгов в апреле 2023 года. Общий объем торгов на рынках Московской биржи в апреле 2023 года увеличился на 2,6% и составил 90,3 трлн рублей (88,0 трлн рублей в апреле 2022 года). Объем торгов на фондовом рынке в апреле увеличился более чем в два раза и составил 3,02 трлн рублей (1,45 трлн рублей в апреле 2022 года). Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями продемонстрировал рост на 58,8% и составил 1,61 трлн рублей. Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями увеличился в 3,3 раза и составил 1,40 трлн рублей. Объем торгов на валютном рынке Московской биржи составил 21,9 трлн рублей (22,0 трлн рублей в апреле 2022 года). Объем торгов драгоценными металлами вырос в 8,7 раза и составил 40,2 млрд рублей (4,6 млрд рублей в апреле 2022 года), в том числе объем торгов золотом — 39,2 млрд рублей (7,5 т), серебром — 1,0 млрд рублей (13,0 т).

М. Видео опубликовало ключевые результаты за 2022 год. Выручка Группы снизилась на 15,5% г/г до 402,5 млрд руб., общие продажи (GMV) снизились на 14,3% г/г до 488,9 млрд руб., онлайн-продажи достигли 326,8 млрд руб. Скорр. EBITDA выросла на 69% г/г до 15,5 млрд руб., маржа выросла на 1,9 п.п. до 3,8%. Скорр. чистый убыток сократился на 10,2% г/г до 6,7 млрд руб. Чистый долг на 31 декабря 2022 года составил 65,5 млрд руб., показатель чистый долг / скорр. EBITDA — 4,2х (6,3х в 2021 г.). Несмотря на падение выручки и чистый убыток М. Видео, в перспективе результаты Группы выглядят более позитивно. Компания продолжает политику оптимизации расходов: в 2022 году общехозяйственные расходы сократились на 17,9% г/г, что привело к росту EBITDA. Также позитивным фактором для компании является восстановление импорта. Доля импорта в 4-ом квартале 2022 года составляла 25% от GMV, а в первом квартале 2023 импорт достигал 30−37%.

VEON представил финансовые результаты своего российского бизнеса — «ВымпелКома» за 1 кв. 2023 г. Выручка снизилась на 2,6% относительно 1 квартала 2022 года до 70,3 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 10,2% до 30,4 млрд руб., рентабельность по EBITDA увеличилась на 5 п.п. и составила 43,2%. Количество абонентов снизилось на 9,2% до 44 млн, при этом средняя выручка на абонента выросла на 11,2% до 401 руб. Все реальнее становится выделение российского бизнеса в самостоятельную компанию с российской регистрацией. 15 апреля VEON получила лицензию Управления по контролю за иностранными активами США (OFAC) на продажу «ВымпелКома». VEON также получила разрешения властей Великобритании и Бермудских островов на совершение сделки. 7 февраля 2023 года подкомиссия Правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями в РФ одобрила продажу российских активов VEON ПАО «ВымпелКом». Сделку планируется завершить до начала июня 2023 г.

Золотодобывающая компания «Селигдар» объявила финансовые результаты за 2022 год. Выручка снизилась на 3% г/г до 34,7 млрд руб. Производство лигатурного золота выросло на 9% г/г и достигло 7 208 кг, реализация золота увеличилась на 11% г/г и составила 7 239 кг. Показатель EBITDA по итогам 2022 года составил 11,8 млрд рублей, банковская EBITDA (собственный показатель компании, рассчитан в соответствии с кредитными договорами Холдинга) — 13,5 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA равна 34%. Чистая прибыль упала на 60% и составила 4,1 млрд руб. Соотношение чистый долг/банковская EBITDA составило 2,9х (в 2021 году — 1,86х). Несмотря на рост объема продаж золота в натуральном выражении, выручка и рентабельность компании снизились за счет уменьшения средней цены реализации на ~13% на фоне колебаний мировых рыночных цен на золото и укрепления курса рубля.

Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными. Цены на инструменты указаны по состоянию на закрытие торгов 5 мая 2023 г

«Школа инвестора» - бесплатное обучение инвестициям, доступное в мобильном приложении Банка «Ренессанс».


Для вас открыт курс «Быстрый старт в инвестициях».

В этом курсе вы подробнее узнаете об инвестициях в ценные бумаги:

• познакомитесь с инвестиционным рынком и его основными участниками
• узнаете, в какие инструменты можно инвестировать и как их выбирать
• сможете поставить финансовые цели
• подберете подходящую стратегию инвестирования под ваши цели
• научитесь покупать ценные бумаги или готовые инвестиционные портфели в приложении банка

Заходите в «Школу инвестора» в разделе «Инвестиции» в мобильном приложении банка и осуществляйте свои финансовые цели!

Перейти в «Школу инвестора» →