На неделе вышла статистика по ВВП и инфляции в США. ВВП США в первом квартале 2023 года вырос на 1,1% г/г вместо прогнозного роста на 2% г/г. Ключевой показатель инфляции для ФРС — базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) в США в марте вырос на 4,6% г/г, вместо прогнозного роста на 4,5% г/г. Месячная динамика соответствует прогнозам: рост составил 0,3% м/м.

Деловой климат в Еврозоне продолжает медленно восстанавливаться, а в США — снижаться. Индекс делового климата Германии IFO в апреле составил 93,6 против 93,2 пунктов в марте, прогноз предполагал рост до 94. Оценка текущей ситуации ухудшилась — 95,0 после 95,4 в прошлом месяце в то время, как прогноз предполагал увеличение до 96 пунктов. При этом бизнес-ожидания улучшились до 92,2 пунктов против 91,0 месяцем ранее, рост оказался выше ожиданий — 91,5. Индекс потребительского доверия Conference Board в США в апреле сократился до 101,3 пункта, тогда как аналитики ожидали сохранения показателя на уровне 104 пунктов.

ВВП Еврозоны в 1 квартале 2023 года вырос на 1,3% в годовом выражении и на 0,1% в квартальном. Рост оказался ниже прогноза, который предполагал рост на 1,4% г/г и на 0,2% кв/кв. Значительно хуже прогнозов растет немецкая экономика. ВВП Германии вырос на 0,2% в годовом выражении тогда, как прогноз предполагал рост на 0,8%. В квартальном выражении экономика показала снижение на 0,1% вместо прогнозного роста на 0,3% кв/кв.

После отмены COVID-ограничений в Китае в начале 2023 года экономика «Поднебесной» начала активно восстанавливаться, однако в части прибыли промышленных предприятий динамика все еще негативная. По данным Национального Бюро статистики, прибыль промышленных предприятий Китая в марте снизилась на 21,4% г/г после снижения на 22,9% г/г в феврале. Прибыль крупных государственных промпредприятий в 1 квартале сократилась на 16,9%, частных компаний — на 23%. Спад был отмечен в 28 отраслях из 41. В том числе резко упала прибыль производителей нефти и угля, цветных металлов, компьютеров и иного электронного оборудования.

На неделе ключевые результаты за I квартал 2023 года опубликовали X5, Fix Price и Лента. В I квартале 2023 года X5 увеличил выручку на 15,2% г/г до 693,5 млрд руб. Скорректированная EBITDA выросла на 1,1% г/г до 70,2 млрд руб., рентабельность EBITDA составила 10,2% (-1,4 п.п.). Чистая прибыль выросла в ~3,9 раза до 9,7 млрд руб., рентабельность чистой прибыли составила 1,4% (+1 п.п.). Отношение чистого долга к EBITDA на 31 марта 2023 г. составило 2,65x. Рост выручки связан с ростом торговых площадей на 7,9% г/г и увеличением сопоставимых (LFL) продаж на 6,5%. Несмотря на значительное увеличение выручки, темп роста продолжает замедляться с 3 квартала 2022 г. на фоне снижения инфляции. Дальнейший рост выручки X5 будут обеспечивать развитие дискаунтеров «Чижик» и цифровых бизнесов, а также расширение присутствия в регионах. Резкий рост прибыли связан с эффектом низкой базы 2022 года, снижением процентных расходов и уменьшением убытков от курсовых разниц.

Fix Price опубликовал операционные и финансовые результаты за 1 кв. 2023 года. Выручка увеличилась на 5,2% г/г до 65,9 млрд руб., розничная выручка увеличилась на 4,9% г/г до 58,1 млрд руб., оптовая выручка выросла на 7,6% г/г до 7,8 млрд руб. EBITDA составила 11,2 млрд руб., а рентабельность по EBITDA составила 16,9%. LFL продажи снизились на 5,1% г/г на фоне эффекта высокой базы прошлого года. Количество магазинов увеличилось на 185 и составило 5 848 шт., а общая торговая площадь увеличилась на 15,5% г/г до 1,3 млн. кв. м. Исследование Infoline свидетельствует о расширении целевого рынка магазинов низких фиксированных цен — потенциал магазинов Fix Price оценивается в 18 600 точек. Сама компания в 2023 год планирует открыть еще 750 магазинов.

Розничные продажи Ленты в первом квартале составили 122,5 млрд руб., снизившись на 6,2% г/г, LFL продажи снизились на 5,6% г/г в результате снижения LFL среднего чека на 2,7% и LFL-трафика на 3,0%. Общая торговая площадь увеличилась на 0,9% и составила 1,8 млн кв. м. EBITDA упала на 62% г/г до 2,6 млрд руб., маржа EBITDA составила 2,1%. По итогам 1 квартала 2023 года Лента получила чистый убыток 2,5 млрд руб. Снижение финансовых результатов Группы вызвано перетоком клиентов из гипермаркетов в магазины у дома и дискаунтеры и высокой базой 2022 года. В I квартале 2022 года наблюдался ажиотажный спрос, например, в марте 2022 года продажи Ленты выросли на 35%.

Объем выработки электроэнергии РусГидро в I квартале 2023 года снизился на 2,8% г/г и составил 33,4 млрд кВт·ч. Общий полезный отпуск электроэнергии энергосбытовыми компаниями РусГидро за первый квартал вырос на 0,5% г/г и составил 14,2 млрд кВт·ч. Выработка электроэнергии тепловыми станциями на Дальнем Востоке выросла на 0,1% г/г и составила 9,1 млрд кВт·ч. Отпуск тепла электростанциями и котельными в ДФО увеличился на 2,3% г/г до 12,5 млн Гкал. Компания объясняет снижение производственных результатов аномально низкой водностью в бассейне Енисея и низким заполнением водохранилища Саяно-Шушенской ГЭС. Во II квартале РусГидро ожидает восстановления выработки на Волжско-Камском каскаде, Северном Кавказе и Дальнем Востоке.

ПАО ТГК-1 опубликовала производственные результаты за 1 кв. 2023 года. Выработка энергии снизилась на 3,4% г/г до 9,1 млрд кВт⋅ч, производство электроэнергии на тепловых электростанциях снизилось на 1,46% г/г в связи с сокращением спроса на электроэнергию в Северо-Западном регионе. Сопоставимая выработка электроэнергии гидроэлектростанциями уменьшилась на 7,32% г/г, что обусловлено более низкой водностью на филиалах компании. Объем отпуска тепловой энергии ТГК-1 вырос на 1,6% г/г и составил 9,8 млн. Гкал. Также на неделе вступил в силу указ Президента РФ от 25.04.2023 № 302 «О временном управлении некоторым имуществом», согласно которому 98,2% акций финской компании «Фортум» (владела 24,5% ТГК-1) перешли под временное управление Росимущества. Временное управление также распространяется на 83,73% акций «Юнипро», принадлежащей немецкой компании Uniper SE. Акции Юнипро и ТГК-1 в моменте отреагировали сильным ростом на 11% и 7% соответственно. Инвесторы ожидают, что переход компаний полностью в российскую юрисдикцию позволит им вернуться к выплате дивидендов.

Яндекс объявил финансовые результаты за I кв. 2023 года. Выручка увеличилась на 54% г/г до 163,3 млрд руб. Рост выручки в сегментах «Поиск и портал» составил 54% г/г, «Электронная коммерция, райдтех и доставка» — 60% г/г. Скорректированная EBITDA составила 12,8 млрд руб., показатель не сопоставим с прошлым годом (1,3 млрд руб.), в котором была разовая выплата персоналу в объеме 5,9 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль составила 2,6 млрд руб. (в 1 кв. 2022 — убыток в объеме 8,12 млрд руб.) Компания продолжает увеличивать свою долю на российском поисковом рынке, на конец марта доля составляет 63,3% (+ 2,3 п.п. г/г). Число подписчиков Яндекс Плюса составило 22,1 млн человек, увеличившись на 77% г/г. Также 21 апреля 2023 года Яндекс выкупил оставшуюся долю Uber в группе компаний Яндекс Такси (28,98%). Сумма сделки составила 702,5 млн долларов.

ВТБ опубликовал финансовые результаты за I квартал 2023 года. Чистая прибыль по МСФО составила 146,7 млрд руб., рентабельность капитала достигла 35,3%. Чистые процентные доходы составили 173,2 млрд руб., а чистая процентная маржа увеличилась до 3,1%. Чистые комиссионные доходы составили 42,0 млрд руб., а чистые прочие операционные доходы увеличились до 88,0 млрд руб. Совокупный кредитный портфель вырос на 5,2% кв./кв. до 14,8 трлн руб. При этом корпоративный кредитный портфель Банка показал опережающий рост: 5,6% против 0,5% по кредитам населению. Сильные финансовые результаты ВТБ связаны с разовыми факторами: доходом от валютных позиций и переоценкой справедливой стоимости приобретенных активов. Открытые валютные позиции принесли банку 61,5 млрд руб., а переоценка активов за счет покупки банка РНКБ — 35,4 млрд. Новым драйвером роста выручки ВТБ сможет стать совместный проект с VK. До конца апреля ВТБ запустит онлайн-банк в VK Мессенджере, который позволит совершать большинство популярных операций внутри социальной сети, сообщил журналистам заместитель председателя Правления Анатолий Печатников. 25 апреля акционеры ВТБ согласовали проведение очередной допэмиссии номинальным объемом 93 млрд руб. Поэтому несмотря на рекордные финансовые результаты, прибыль на акцию может снизиться.

ГМК «Норильский никель» объявил предварительные производственные результаты за 1 кв 2023 года. Производство никеля снизилось на 9% г/г до 47 тыс. тонн из-за запланированного ремонта оборудования. Производство меди выросло на 19% г/г до 109 тыс. тонн на фоне низкой базы 1 кв. 2022 года, когда на медном заводе проходил ремонт. Производство палладия увеличилось на 2% г/г до 721 тыс. унций, платины на 11% г/г — до 180 тыс. унций, что связано с увеличением содержания МПГ в добытой руде и выходом обогатительной фабрики на проектные показатели после ремонта. Компания сохранила прогноз производства на 2023 год: ожидается снижение производства никеля на 2−7% г/г, палладия на 8−13% г/г. Также 28 апреля стало известно, что совет директоров «Норникеля» рекомендовал годовому Общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды по результатам 2022 года.

Оператор электросамокатов Whoosh опубликовал финансовые результаты за 2022 год. Выручка кикшеринга (аренды самокатов) выросла на 55% г/г до 6,4 млрд рублей. EBITDA кикшеринга составила 3,3 млрд рублей, рост 24% г/г, рентабельность по EBITDA составила 51%. Скорректированная чистая прибыль составила 1,4 млрд руб. Чистый долг на конец 2022 года составил 3,5 млрд руб., соотношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев составило 1,1x. Whoosh показал сильные финансовые результаты на фоне роста количества поездок в 2022 году в 2,1 раза. Рост количества поездок обусловлен увеличением парка электросамокатов, на текущий момент общий флот составляет 133 тысячи, что на 60% больше, чем было на конец 2022 года. В 2023 году компания планирует запустить центры по восстановлению самокатов, а также продолжить расширение географии бизнеса и развитие экосистемы Whoosh.

Девелопер Самолет опубликовал финансовые результаты за 2022 год. Выручка компании выросла на 85% г/г и составила 172,2 млрд руб. Валовая прибыль увеличилась на 112% г/г до 52,0 млрд руб. Скорректированная EBITDA удвоилась за год и достигла 48,2 млрд руб., рентабельность по скорр. EBITDA по итогам отчетного года составила 28,0% по сравнению с 24,9% годом ранее. Чистая прибыль выросла на 81% г/г до 15,3 млрд руб. Соотношение чистого долга к скорр. EBITDA на 31.12.2022 составило 1,61х. При этом соотношение чистого долга за вычетом остатков на эскроу счетах к скорр. EBITDA составило 0,42х.

Годовое Общее собрание акционеров ПАО «НОВАТЭК» приняло решение о выплате дивидендов по результатам 2022 года в размере 60,58 рубля на акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов — 3 мая 2023 года. Дивидендная доходность на 28 апреля 2023 года — 4,6%.

Совет директоров «Татнефти» рекомендовал дивиденды за IV квартал в размере 27,71 руб. Дата закрытия реестра под дивиденды — 4 июля 2023 года. Доходность по обыкновенным акциям на 28 апреля составляет 6,73%.

Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными. Цены на инструменты указаны по состоянию на закрытие торгов 28 апреля 2023 г

Финансовые аналитики банка подобрали для вас портфели из облигаций крупнейших компаний с высокой доходностью к погашению.

Это готовые решения для успешного старта в инвестировании, которые можно приобрести за 3 минуты по одной кнопке! С ними вам не придётся тратить время и силы на изучение бумаг и аналитику рынка.

Выбирайте понравившийся портфель и инвестируйте легко вместе с банком «Ренессанс»!

Выбрать портфель→