Еженедельный дайджест
от экспертов банка «Ренессанс Кредит»


Первые плоды

Обзор рынка с 30 мая по 5 июня 2022 года

Макроэкономика

Как отразились санкции на экономике РФ?

На прошедшей неделе был опубликован перечень статистических данных со стороны Росстата и Минэкономразвития. Так, потребительские цены в России за период с 21 по 27 мая 2022 года не изменились после дефляции 0,02% неделей ранее. Годовая инфляция на 27 мая замедлилась до 17,35% с 17,51% неделей ранее, по данным Минэкономразвития. Уровень безработицы в России в апреле 2022 года снизился до нового исторического минимума в 4%, следует из доклада Росстата. Однако риск повышения уровня безработицы сохраняется в случае снижения спроса. Уровень безработицы пока не отражает приостановление деятельности иностранных компаний на территории России, так как многие из них сохранили рабочие места и выплату зарплат на некоторое время.

Экономическое развитие постепенно замедляется на фоне санкционного давления, ВВП РФ в апреле продемонстрировал снижение на 3% в годовом выражении после роста 1,3% в марте. Основными факторами снижения ВВП в апреле стали транспортно-логистические ограничения, а также сокращение внутреннего спроса. Промышленное производство в РФ в апреле 2022 года снизилось на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а к марту 2022 года - на 8,5%.

Взгляд в будущее

Банк России опубликовал результаты макроэкономического опроса. По данным ЦБ, аналитики улучшили прогноз сокращения ВВП на фоне геополитического давления до минус 7,5% с минус 9,2% в 2022 году. Также улучшен прогноз по уровню инфляции в 2022 году – вместо 22% по результатам апрельского опроса, майский консенсус-прогноз составил 17%. На фоне более медленного, как ожидается, роста цен, аналитики скорректировали и прогноз ключевой ставки до 11,1% в 2022 году и 8% в 2023 году. Эксперты ожидают курс доллара на уровне 75 руб/долл в 2022 году и 80 руб/долл в 2023 году.
Новые санкции
США опубликовали очередной санкционный список - там оказались 17 россиян и 16 компаний, так или иначе связанных с Россией. Санкции носят блокирующий характер (SDN-list), что предполагает блокировку активов и запрет на ведение дел и заключение сделок с лицами и компаниями из листа. В новый список, в частности, попали официальный представитель МИД России Мария Захарова, глава министерства транспорта Виталий Савельев и гендиректор "Объединенной авиастроительной корпорации" Юрий Слюсарь. Также под санкции попал Алексей Мордашов и его ключевые активы: одна из крупнейших российских металлургических компаний Северсталь, золотодобывающая компания Nordgold, Севергрупп. Компаниям будет сложнее реализовывать экспортные контракты - в частности, доставлять продукцию и проводить международные платежи.

Евросоюз не остался в стороне и также объявил очередной пакет санкций. В рамках нового пакета санкций Сбербанк, МКБ и Россельхозбанк будут отключены от SWIFT. В перечне компаний, попавших под ограничения, находится и «Национальный расчетный депозитарий» (НРД), который входит в группу «Московской биржи». Под санкциями также оказались компании УАЗ и КАМАЗ, «Сухой», «Независимая страховая группа», УК «Татнефть-Нефтехим», «Оборонэнерго», а также глава Роскомнадзора Андрей Липов, владелец «Независимой нефтегазовой компании» Эдуард Худайнатов и основатель «Яндекса» Аркадий Волож, покинувший совет директоров и пост генерального директора Группы «Яндекс» сразу после объявления ограничений.

Канада расширила антироссийские санкции, включив в них 22 физических и четыре юридических лица, сообщило правительство страны. Среди компаний под санкции попали Россельхозбанк, Инвестторгбанк, управляющие компании Российского фонда прямых инвестиций и Российской венчурной компании.
Корпоративные новости
Дивиденды

Компания «МТС» отложила принятие новой дивидендной политики на 2022-2024 годы на фоне макроэкономической неопределенности и отказа многих компаний от выплаты дивидендов в 2022 году. Советы директоров (СД) "Мечела", "Ренессанс Страхования" и "Эн+ Груп" рекомендовали акционерам не выплачивать дивиденды по итогам 2021 года, сообщили компании. Также о приостановлении дивидендных выплат объявили Черкизово, Акрон и Вымпелком (входит в холдинг "Veon").

Некоторые компании продолжают придерживаться своей дивидендной политики. Так, две дочерние компании Газпрома, ОГК-2 и ТГК-1 объявили дивиденды. Совет директоров (СД) ОГК-2 рекомендовал акционерам выплатить дивиденды по результатам 2021 года в размере 0,097 рубля на акцию (доходность ~15% на 3 июня 2022 г.). Дата закрытия реестра - 11 июля. Совет директоров энергокомпании ТГК-1 рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 2021 года в размере 0,001125376 рубля на акцию (доходность ~12,7% на 3 июня). Дивидендный реестр рекомендуется закрыть 18 июля. Также на прошедшей неделе акционеры Интер РАО утвердили выплату дивидендов в размере 0,24 рублей на акцию по результатам 2021 года. (доходность ~ 7,3% на 3 июня). СД Ростелекома рекомендовал дивиденды по итогам 2021 года в размере 4,56 рубля на акцию (доходность ~7,9% на 3 июня). Дата закрытия реестра на получение дивидендов - 20 июля.

Риск дефолта

Эмитент еврооблигаций компании ПИК с погашением в 2026 году PIK Securities DAC сообщил, что не получил от компании деньги для выплаты купона по этому выпуску. Невыплата процентов является потенциальным событием дефолта, указано в сообщении PIK Securities DAC. В компании ПИК сообщили, что задержка связана с технической невозможностью довести платежи до российских держателей еврооблигаций. Группа разместила указанные облигации объемом $525 млн под 5,625% в ноябре прошлого года. Ранее компания Ozon также уведомила, что не смогла расплатиться с держателями облигаций, которые требуют досрочного возврата долга на сумму $750 млн. после приостановки торгов на американской бирже NASDAQ. В настоящее время Ozon ведет переговоры с держателями бондов.

Фондовый рынок – еврооблигации российских эмитентов

Крупнейший ETF провайдер на рынке России FinEx заявил об обнулении своего рублевого фонда еврооблигаций российских эмитентов (FXRB). Иностранные инвесторы в еврооблигации стремились продать активы с дисконтом, фонду приходилось продавать еврооблигации практически за бесценок, так как их стоимость в начале марта упала на 70-80%. Следствием этого стало то, что внутри FXRB не осталось базовых активов, и де-факто рублевый класс акций фонда обнулился. Из-за того, что фонд остался без базовых активов, инвесторы не смогут получить какие-либо выплаты при его закрытии.
Валютный рынок
  • Рубль укрепился к доллару США и евро, курс достиг 61,4 руб/долл (-4,95%) и 65,2 руб/евро (-3,41%).
  • Доллар укрепился к евро до 1,07 долл/евро (-0,19%) и к фунту до 1,25 долл/фунт (-0,57%).
Доллар США
61,40
-4,95%
Евро
65,20
-3,41%
Евро / Доллар США
1,07
-0,19%
Фунт / Доллар США
1,25
-0,57%
Хотите инвестировать в акции и облигации?
Откройте брокерский счёт онлайн – без комиссий и платежей!
Сырьевые рынки
  • Цены на нефть выросли на 1,78% до 120,3 долл./баррель. Цена на золото составила 1 855,7 долл. за унцию (-0,55%).
  • Цена на платину составила 1031 долл. (+8,55%), цена на палладий выросла до 2010,5 долл. (-2,17%).
НЕФТЬ Brent, $
120,30
1,78%
Палладий, $
2010,50
-2,17%
ЗОЛОТО, $
1855,70
-0,55%
Платина, $
1031,00
8,55%
Российские индексы:
  • Индекс МосБиржи снизился на 4,6% до 2 305 пунктов. Индекс RGBI (индекс МосБиржи государственных облигаций) вырос до 132 пунктов (+2,33%).
  • Индекс РТС вырос до 1 180,4 пунктов (+0,31%). Основной фактор роста – укрепление рубля.
РЕПО (МОСБИРЖА)
10,52%
ОФЗ 26207
9,26%
ОФЗ 26218
9,36%

Индекс RGBI

132,00
МОСБИРЖА
2305,40
РТС
1180,40
Дивидендный календарь
Представленные в таблице ниже величины дивидендных выплат являются прогнозными. Цены на инструменты указаны по состоянию на закрытие торгов 3 июня 2022 г.
АкцияПоследний день покупкиЦенаОжид.
дивиденд, руб./акция
Доход, %
Интер РАО, 2021 г.
КУПИТЬ IRAO
08.06.20223,25250,23667,27%
Россети Ленэнерго ао, 2021 г.
КУПИТЬ LSNG
08.06.20227,550,34794,61%
Россети Ленэнерго ап, 2021 г.
КУПИТЬ LSNGP
08.06.202216321,223813,02%
Норильский Никель, 2021 г.
КУПИТЬ GMKN
09.06.2022203141166,225,74%
Банк Санкт-Петербург, 2021 г.
КУПИТЬ BSPB
10.06.202213,50,110,81%
Белуга Групп, 2021 г.
КУПИТЬ BELU
15.06.2022227547,242,08%
Селигдар, 2021 г.
КУПИТЬ SELG
17.06.202248,154,59,35%
Газпром нефть
КУПИТЬ SIBN
06.07.2022412163,88%
Татнефть ао, 2021 г.
КУПИТЬ ATN
06.07.2022391,816,144,12%
Татнефть ап, 2021 г.
КУПИТЬ TATNP
07.07.2022347,816,144,64%
Роснефть, 2021 г.
КУПИТЬ ROSN
07.07.2021365,4523,636,47%
Казаньоргсинтез ао, 2021 г.
КУПИТЬ KZOS
07.07.202270,33,97415,65%
Казаньоргсинтез ап, 2021 г.
КУПИТЬ KZOSP
07.07.202217,460,251,43%
НКНХ ао, 2021 г.
КУПИТЬ NKNC
07.07.202276,50,7440,97%
НКНХ ап, 2021 г.
КУПИТЬ NKNCP
07.07.202262,060,7441,20%
ОГК-2
КУПИТЬ OGKB
07.07.20220,63970,0965
53602
15,09%
Мосэнерго ао, 2021 г.
КУПИТЬ MSNG
07.07.20222,06150,2230810,82%
МТС, 2021 г.
КУПИТЬ MTSS
08.07.2022259,533,8513,04%
ТГК-1
КУПИТЬ TGKA
14.07.20220,008870,0011
25376
12,69%
Сургутнефтегаз ао, 2021 г.
КУПИТЬ SNGS
18.07.202221,6050,83,70%
Сургутнефтегаз ап, 2021 г.
КУПИТЬ SNGSP
18.07.202235,9154,7313,17%
Газпром, 2021 г.
КУПИТЬ GAZP
18.07.202229752,5317,69%
Ростелеком ао, 2021 г.
КУПИТЬ RTKM
18.07.202257,814,567,89%
Ростелеком ап, 2021 г.
КУПИТЬ RTKMP
18.07.202257,94,567,88%
ОБЛИГАЦИИ: обратить внимание
ОблигацииДата погашения/офертыЦенаДоход %
Россия, 26209
КУПИТЬ
20.07.202299,7149,992
Россия, 26226
КУПИТЬ
07.12.202296,2199,219
Россия 26211
КУПИТЬ
25.01.202398,7169,267
Россия 26215
КУПИТЬ
16.08.202397,6449,302
Россия, 26227
КУПИТЬ
17.07.202496,9259,219
Россия 26222
КУПИТЬ
16.10.202495,97059,221
Россия 26229
КУПИТЬ
12.11.202594,6139,203
Россия, 26220
КУПИТЬ
07.12.202299,0299,601
Россия 26212
КУПИТЬ
19.01.202891,239,274
Россия 26228
КУПИТЬ
10.04.203092,0599,291
Как сохранить сбережения от инфляции
Используйте возможности инвестиционной стратегии «Облигации + ИИС» для получения доходности до 23% годовых!

Стратегия подразумевает инвестиции в корпоративные или государственные облигации с доходностью до 10% на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), чтобы получить дополнительно +13% за счет налогового вычета и иметь в сумме до 30% годовых.

  • Альтернатива депозиту. Возможность зафиксировать доходность выше депозитов на длительный период
  • Надёжно. Облигации крупных компаний, особенно ОФЗ, считаются надёжным и низкорискованным инструментом
  • Старт с любой суммы. Облигации могут быть интересны инвесторам с любым уровнем капитала, вы можете начать даже с 1 000 ₽
  • 0% — комиссия и обслуживание весь 2022 год. Покупайте и продавайте облигации без комиссии и лишних трат в приложении «Ренессанс Кредит»
Для вашего удобства мы подготовили подборки облигаций, которые находят в разделе «Инвестиции»:
Облигации ОФЗ →
Облигации ААА
Рантье

Инвестируйте выгодно с Ренессанс Кредит!

Управляйте инвестициями в мобильном банке!

В приложении вам доступны подборки:

Акции
российских банков
Акции
гос.компаний
Рублевые
фонды
Банковские
облигации
Акции российских банков
Купить
Рублевые фонды
Купить
Банковские облигации
Купить
Услуги предоставляются КБ «Ренессанс Кредит» (ООО). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14081-100000 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-14082-000100 от 05.11.2019 г. Без ограничения срока действия. Данная информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Денежные средства, передаваемые брокеру, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Перед совершением сделок Клиенту необходимо ознакомиться с содержанием Декларации о рисках, опубликованной на сайте КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) http://www.rencredit.ru. Ознакомиться с полными Тарифами комиссионного вознаграждения КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) по брокерским счетам физических лиц можно по адресу https://rencredit.ru/support/broker_main.

C 1 января по 31 декабря 2022 года - комиссия за сделки - 0% в рамках мотивационной акции Регламент проведения мотивационной акции «Отмена комиссии за совершение торговых операций с 1 января 2022г. по 31 декабря 2022 г. по брокерским и индивидуальным инвестиционным счетам». Информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов в отношении доходов по иностранным ценным бумагам на сайте организатора торговли: https://www.moex.com/msn/tax-exemption
© 2007-2022, КБ «Ренессанс Кредит» (ООО) - кредиты наличными, дебетовые и кредитные карты, вклады, инвестиции. Лицензия Банка России №3354 от 26.04.2013 г. Лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14081-100000 от 05.11.2019 г.


8-800-200-0-981
круглосуточно, бесплатно по России