Полный аналитический обзор компании: ПАО «Ростелеком»

Наши аналитики подготовили полный аналитический обзор компании ПАО «Ростелеком» - крупнейшего в России интегрированного провайдера цифровых услуг, технологического лидера в инновационных решениях для граждан, бизнеса и государства. Цель исследования – помочь частным инвесторам внимательно изучить рынок ценных бумаг и принять взвешенное инвестиционное решение.

Ростелеком имеет сегменто-кластерную бизнес-модель. Стратегия развития компании до 2025 г. предполагает выполнение цели по достижению доли выручки кластеров и новых цифровых продуктов до 25% в общей выручке компании. Компания планирует стать игроком №1 на каждом из выбранных рынков: ЦОД и облачные услуги, цифровой регион, информационная безопасность, цифровая медицина, государственные услуги и сервисы.

Основными драйверами роста компании являются: господдержка развития отрасли, реализация национально значимых проектов, IPO дочерних компаний, развитие новых кластеров и реализация инициатив в области ESG. Среди основных рисков компании можно выделить: санкционные риски, сохранение жесткой денежно-кредитной политики Банка России и увеличение налогов.

Аналитики «Ренессанс Банка» считают, что акции «Ростелеком» могут быть интересны для среднесрочных и долгосрочных инвесторов. В базовом сценарии оценки методом DCF и peers analysis целевая стоимость ценной бумаги компании находится на уровне 111,6 рублей, потенциал роста цены ~19,4% на горизонте одного года.

Материалы, представленные в данном отчете, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями.

С полной версией обзора можно ознакомиться по ссылке.