Что такое акции первого, второго и третьего эшелона?

Покупка акций крупных компаний – один из самых доступных и простых способов заработать на бирже. Но и рискованных. Сложно заранее спрогнозировать, какие именно акции будут расти в цене, а какие – падать. Однако есть простой способ определить надёжность и перспективность бумаг, исходя из показателей компаний – понять, к какому эшелону они относятся. Рассказываем подробнее, как во всём разобраться.

По данным Московской Биржи на ноябрь текущего года более пятисот компаний ежедневно участвуют в торгах на фондовом рынке. Формально их делят на три группы в зависимости от объёма торгов, капитализации, ликвидности, волатильности, спреда и других важных параметров: акции первого эшелона, второго и третьего.

И чем выше эшелон, тем перспективнее может оказаться сделка.

Первый эшелон

Сюда входят самые надёжные и стабильные крупнейшие компании, обладающие популярностью у инвесторов из-за минимальных рисков от вложений. Такие акции ещё называют «голубые фишки» – по аналогии с высокономинальными фишками в покере. Примером могут послужить наиболее ликвидные акции 15-ти российских компаний индекса Московской Биржи:

• АЛРОСА
• Газпром
• Норильский никель
• ЛУКОЙЛ
• Магнит
• НОВАТЭК
• ФосАгро
• Полюс Золото
• Полиметалл
• Роснефть
• Сбербанк
• Сургутнефтегаз
• Татнефть
• Тинькофф Банк
• Яндекс

Основные преимущества акций первого эшелона:

1. Высокий уровень ликвидности – актив можно быстро продать по рыночной цене;
2. Большой объем торгов – данный актив часто покупают и продают в течение торгового периода;
3. Высокая рыночная капитализация – высокая стоимость размещенных акций подразумевает надежность компании, доверие со стороны инвесторов и, как следствие, повышенный спрос на её активы;
4. Стабильность положительных финансовых результатов эмитента – позволяет сделать вывод об эффективности работы компании и надежности ее активов;
5. Узкий спред – чем меньше разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи актива, тем более ликвиден инструмент;
6. Низкая волатильность – рыночная цена движется спокойно, ее колебания умеренные, в диапазоне 1-2%, что заметно сокращает инвестиционные риски;
7. Стабильная выплата дивидендов и другое.

Второй эшелон

Данные бумаги не такие популярные среди инвесторов и имеют средние показатели капитализации, ликвидности, объема торгов, волатильности и т.д. Желающих купить акции второго эшелона не так много, и будет затруднительно их быстро продать, но в расчете на долгосрочную перспективу вложение в такие компании может ознаменоваться прибылью.

Примеры акций второго эшелона в 2022 году:

• Башнефть
• МОЭСК
• ОГК-2
• Промсвязьбанк
• Уралкалий
• ТГК-1
• Аэрофлот
• Аптечная сеть 36,6
• ДИКСИ Групп
• Группа Черкизово
• КамАЗ
• Группа ЛСР
• М.Видео
• Распадская
• и другие.

Третий эшелон

Активы малоизвестных компаний третьего эшелона считаются самыми рискованными для инвесторов. Объемы торгов, ликвидность и капитализация крайне низкие, а попытка продать зачастую сводится к длительному ожиданию. Но порой встречаются недооцененные компании, которые могут принести инвестору хороший доход в будущем. Здесь вызывает опасение повышенный риск банкротства компаний, поэтому работа с такими ценными бумагами требует значительный торговый опыт.

Как правило, для покупки бумаг второго и третьего эшелона инвестору требуется пройти тестирование по инструменту – высокодоходные облигации или акции компаний. Это требование ЦБ было введено в практику брокеров в 2021 году, чтобы защитить неопытных инвесторов от рискованных вложений и повысить финансовую грамотность населения. Тест содержит всего несколько вопросов, подготовка к нему занимает менее часа времени, а прохождение – открывает возможности для покупки значительно большего количества ценных бумаг.

Подведём итоги

1. Начинающим инвесторам, которые не хотят рисковать, лучше отдавать предпочтение акциям первого эшелона. Они обладают наибольшей стабильностью, ликвидностью и капитализацией.

2. Покупка акций второй и третьего эшелонов может стать хорошим решением, если вы готовы к риску и долгосрочным вложениям. Для приобретения многих бумаг этого разряда необходимо пройти тестирование от ЦБ.

3. Вне зависимости от выбора эшелона, стоит помнить, что рынок непредсказуем. Поэтому важно сбалансировать портфель акциями компаний из разных сфер экономики. Диверсификация – лучший способ обезопасить свои вложения.

Чтобы торговать акциями, не нужно специальных знаний и больших вложений. В сервисе «Инвестиции» банка «Ренессанс Банк» можно начать даже со 100 рублей. Заполните заявку на открытие брокерского счёта – и получите доступ к торговле на бирже.