Как определить надёжность облигаций?

Облигации – это ценные бумаги, по которым эмитент (тот, кто выпустил облигации) получает деньги в долг от инвестора. А взамен выплачивает инвестору процент за использование средств (купонный доход) и, когда проходит срок займа, возвращает полную стоимость облигаций.

Проще говоря, это некое подобие кредита: компания или государство берёт деньги в долг, а инвестор, покупая облигации, одалживает указанную сумму под проценты.

Зачем покупать облигации?

Такой актив необходим в портфеле каждого инвестора, ведь он обеспечивает гарантированную прибыль. Часто даже с процентом выше, чем у банковских депозитов. При этом часть облигаций имеют самую высокую степень надёжности – а значит, можно быть уверенным, что вложения оправдают себя.

Какие облигации выбрать?

Чтобы сделать правильный выбор, важно обратить внимание на несколько факторов:

1. Вид облигаций

Они бывают государственными (те, которые выпускает государство) и корпоративными (их выпускают конкретные компании).

• Государственные облигации – это Облигации федерального займа (ОФЗ). Они считаются самыми надёжными, потому что гарантом возвращения денег выступает государство. ОФЗ отлично выполняют защитную функцию в портфеле инвестора и могут быть использованы как способ хранения сбережений для тех, кто не хочет рисковать своими накоплениями. У данного инструмента инвестирования низкий кредитный риск и высокая ликвидность – продать такие бумаги можно легко и быстро.
• Корпоративные облигации выпускаются компаниями. Зачастую они прибыльнее государственных, но процентный доход зависит от эмитента, и, чем надежнее компания, тем ниже ставка, которую она платит держателям своих облигаций. Важно понимать, что высокая доходность означает высокий риск, и, если она значительно превышает ключевую ставку ЦБ, вероятность того, что заемщик надежный – невысока.

2. Финансовые показатели компании (если вы решили вложиться в корпоративные облигации)

Прежде чем выбрать корпоративные облигации, необходимо провести анализ надежности компании-эмитента и оценить привлекательность его бумаг посредством знакомства с отчетностью, инвестиционным меморандумом и новостным фоном в СМИ. Следует изучить финансовые показатели компании, которые можно посмотреть на ее сайте в разделе для акционеров или запросить:

• выручку;
• чистую прибыль;
• EBITDA;
• активы;
• денежный поток;
• кредитный рейтинг;
• долговую нагрузку и др. показатели.

Однако, не стоит забывать, что в настоящее время не все компании раскрывают свою отчетность за 2022 год, в первую очередь это касается банков и некоторых нефтегазовых компаний. В любом случае, прежде чем покупать облигации надо ознакомиться с финансовыми результатами компании как в динамике (исторические данные), так и последними актуальными значениями. Если нет актуальных – то хотя бы в динамике по годам.

3. Экономическая обстановка

Не стоит упускать из вида экономическую ситуацию в стране и состояние отрасли, в которую вы собираетесь инвестировать. Лучше всего – распределить вложения по разным эмитентам и отраслям, чтобы снизить риски и диверсифицировать портфель.

Как купить облигации?

Для того, чтобы приобрести облигации, необходимо открыть брокерский счет, с помощью которого и будут совершаться сделки. Для этого достаточно заполнить заявку на сайте и получить бесплатную дебетовую карту для пополнения счёта и вывода средств.

Главные выводы

1) Наиболее безопасным вложением станет покупка ОФЗ. Эти облигации считаются самыми надёжными.

2) Чтобы получить более высокий доход, отдавайте предпочтение корпоративным облигациям. Однако стоит помнить, что, чем больше доходность по бумагам, тем выше финансовые риски.

3) Перед покупкой изучайте финансовую отчётность компании, состояние отрасли и распределяйте средства между разными эмитентами.