Полный аналитический обзор компании: ПАО «Северсталь»

Наши аналитики подготовили полный аналитический обзор компании ПАО «Северсталь» - крупной горнодобывающей и сталелитейной компании с основными активами в России. Цель исследования – помочь частным инвесторам внимательно изучить рынок ценных бумаг и принять взвешенное инвестиционное решение.

Компания продает железную руду и сталь. Перспективным направлением развития Северстали является производство товаров с высокой добавленной стоимостью (ВДС). К ним относятся: холоднокатаный прокат, оцинкованный прокат, прокат с полимерным покрытием, метизы, трубы большого диаметра, прочие трубы и профили, стальные решения. Северсталь стремится наращивать долю в выручке этой продукции в общих продажах. По последним данным (за 2021 год), их доля составила 38%.

Основными драйверами роста компании являются возвращение выплат регулярных дивидендов, рост цен на сталь и оптимизация производства. Среди основных рисков компании можно выделить увеличение нераспроданной продукции, потенциальные новые санкции от регулятора и рост налоговой нагрузки.

Аналитики «Ренессанс Банка» считают, что акции ПАО «Северсталь» могут быть интересны для среднесрочных и долгосрочных инвесторов. В базовом сценарии оценки методом DCF и peers analysis целевая стоимость ценной бумаги компании находится на уровне 2058 рублей, потенциал роста цены ~12% в концу 2024 года. Однако с учетом одобрения рекомендованных ранее дивидендов в размере 191,51 рублей на акцию, доходность может составить 22%.

Материалы, представленные в данном отчете, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями.

С полной версией обзора можно ознакомиться по ссылке.